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投資風險其實與年齡無關
如果你對投資有興趣，那一定聽過『投資一定有風險，投資有賺有賠，申購前請詳閱公開申明書』，然後訪間可以查到哪些投資商品的報酬率和風險的資訊，甚至可以找到『系統風險』、『非市場風險』、『標準差』、『Beta』、『投資組合』、『股債平衡』……一大堆專業名詞。
但這都不是重點，而是個人能承擔的虧損，才是風險。
首先，老P要說一件事實：每個人能承擔的虧損都不一樣，而投資風險和年齡沒有關係，是和短期、中期、長期的資金需求有關。
舉例來說：台股0050 ETF最高跌幅約22%，最長恢復期約3年。
如果你是普通上班族，每個月只能擠個3、5000去買ETF零股，手邊沒有急救金，只能靠死薪水過日子。
當遇到短期急需用錢的事情，例如汽車壞掉、自己或家人生病、家電損壞….這種動輒好幾萬塊。
或者遇到中期需要用錢的事情，例如結婚、生子、失業重新找工作…這種好幾十萬的費用
此時又遇到股票下跌週期，就只能認賠虧損把股票賣掉，而後續的漲幅也無法參與，因為你已經離開市場了。
投資最大的風險，就是你離開市場，無法參與長年上漲報酬。
該如何自我評估風險呢？
1. 『風險』= 因意外而喪失每個月的固定收入，或突然有一筆大開銷影響投資資產。
假設你是個理財觀念正常的人，那最起碼每個月收支是平衡的。
所以唯一的風險是，當你因為意外(生病、失業)而失去固定收入，或是突然有一筆大開銷，造成現金無法支付。
所以得賣掉投資資產(股票、基金、債卷、ETF….)，無法參與長年上漲報酬。
2. 計算每個月的平均生活開銷費用：
用記帳的方式，得知你每個月『最低開銷的』食、衣、住、行、育 + 保險 + 稅金。
這就是你每個月最低開銷的總生活費，以此為單位，就是你的緊急預備金。
3. 準備緊急預備金，並活在投資市場裡
緊急預備金就是專門應付『風險』，每個人的承擔風險不同，下列是老P建議。
單身有工作的人需準備：3~6個月的緊急預備金。
結婚還沒有小孩的人需準備：6~10個月緊急預備金。
有小孩的人需準備：10~15個月緊急預備金。
已退休人士需準備：> 36個月緊急預備金。
詳細可參考這篇文章『緊急預備金怎麼規劃？』
再重申一次，每個人在不同人生階段，緊急預備金的費用也不相同，所以這個金額是動態可調整的。可以參考『每個月該花多少錢才心安』
4. 為何已退休人士需準備 >36個月的緊急預備金？
根據台灣股市與美國股市，其最大虧損為40%，從虧損到獲利最長期間約3年。
只要你的緊急預備金能撐過三年，就能保障退休生活不被影響。
5. 如何規劃投資資產配置？請按照步驟進行。
首先，準備好符合你生人階段的緊急預備金(定存/貨幣基金/短期美國債卷)。
再者，每個月投入多餘資金，買進ETF0050/0056 , SPY500/QQQ ，直到總金額 = 25倍的緊急預備金。
額滿後，還有多餘的金資想投入，可考慮高成長個股(蘋果/亞馬遜/特斯拉/….)
如果你硬要買，請降低個股比例，大約2%即可。
6. 以10年以上的長期來看，股票的報酬比債卷高，又比債卷安全。
詳細說明由上述連結可知，這都是經過歷史數據考驗的。
訪間說的『股債配置』、『資產平衡』，目的都是為了降低投資的波動值，但也降低了報酬率。
而股債配置的條件前提是：你沒有緊急預備金，所以得降低風險。
但是，如果你已經準備緊急預備金，那就不用怕股票短期下跌拉！反而要趁機逢低買進，降低持有成本，造就未來更高的報酬。
7. 不要想贏過市場，能活在市場才是最重要的。
很多投資者會根據『技術線型』、『基本面』、『籌碼』…相關數據去判斷市場高低，進而想贏過市場，創造更高的報酬。
但事實上，目前能長期贏過市場的主動投資者只有巴菲特，其他的人全部都落後。
因為，判斷一次、兩次贏大盤也許可以，但想要每一次都贏過大盤是非常困難的。
最後，老P要說：隨易操作或是離開市場，就是最大的風險。
謝謝分享，得益良多！